مراجعة السوق: موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، والاتفاق التجاري، وأرباح شركات التكنولوجيا

ملخص المقال

• مراجعة أداء السوق: تحليل تفصيلي لأداء مؤشر الدولار، والمعادن الثمينة، والنفط الخام، والأسهم الأمريكية.
• موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي: تقييم لتأثير تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي على توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة.
• الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين: استعراض لأهم النقاط التي تم التوصل إليها في المفاوضات التجارية بين البلدين.
• أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى: تحليل لأداء شركات التكنولوجيا الكبرى وتأثيرها على الأسواق.
• أحداث أخرى مهمة: تغطية لأحداث أخرى مهمة مثل زيارة الرئيس الأمريكي لليابان، والهجوم الإسرائيلي على غزة، وتصريحات محافظي البنوك المركزية.

مراجعة السوق

مؤشر الدولار: شهد مؤشر الدولار ارتفاعاً بعد فترة من التذبذب، مدفوعاً بتصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي التي أشارت إلى أن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر ليس أمراً مفروغاً منه. وبلغ المؤشر 99.7 نقطة.

المعادن الثمينة: واصلت المعادن الثمينة تقلباتها هذا الأسبوع. شهد الذهب انخفاضاً حاداً في بداية الأسبوع بسبب تراجع المخاوف بشأن المخاطر، لكنه تعافى جزئياً لاحقاً. أما الفضة، فقد سجلت ارتفاعاً طفيفاً. وبلغ سعر الذهب 4021 دولاراً للأوقية، بينما بلغ سعر الفضة 48.89 دولاراً للأوقية.

النفط الخام: كان أداء سوق النفط الخام ضعيفاً بشكل عام، متأثراً بتوقعات زيادة الإنتاج من قبل أوبك+ وتخفيف القيود على المعروض. ومع ذلك، شهد النفط انتعاشاً طفيفاً في نهاية الأسبوع بسبب تقارير عن هجوم عسكري أمريكي محتمل على فنزويلا.

الأسهم الأمريكية: سجلت الأسهم الأمريكية ارتفاعات قياسية في بداية الأسبوع، مدفوعة بأداء قوي لشركات التكنولوجيا. ومع ذلك، تراجعت الأسهم لاحقاً بعد تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي.

آراء بنوك الاستثمار

• نومورا للأوراق المالية: سحبت توقعاتها بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر.
• جيه بي مورجان: يعتقد أن البيانات ستظهر استمرار ضعف سوق العمل، مما سيسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر.
• سيتي: خفضت أهدافها قصيرة الأجل لأسعار الذهب والفضة.
• إتش إس بي سي: تتوقع أن يصل سعر الذهب إلى ذروته في النصف الأول من العام المقبل.
• إل بي إم إيه: تتوقع أن يقترب سعر الذهب من 5000 دولار في غضون عام.
• مورجان ستانلي: يشير إلى أن مراكز الدولار تحولت إلى إيجابية، لكن التوقعات على المدى المتوسط لا تزال ضعيفة.
• جولدمان ساكس: يتوقع أن ينخفض سعر الدولار مقابل الين الياباني إلى 100 في السنوات العشر القادمة.

أهم الأحداث

1. بنك الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة لكنه يلمح إلى التوقف

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعاً، لكن رئيس البنك أشار إلى أن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر ليس أمراً مؤكداً، مما أثار ردود فعل متباينة في السوق.

2. الولايات المتحدة والصين تتفقان على عدة نقاط في المفاوضات التجارية

توصلت الولايات المتحدة والصين إلى اتفاق بشأن عدة نقاط في المفاوضات التجارية، بما في ذلك تخفيف القيود على بعض السلع.

3. الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية مستمر

لا يزال الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية مستمراً، ولا تزال المفاوضات بين الحزبين متعثرة.

4. زيارة الرئيس الأمريكي لليابان

قام الرئيس الأمريكي بزيارة لليابان، حيث التقى برئيسة الوزراء اليابانية الجديدة وتعهد بدعم بلادها.

5. إسرائيل تشن هجمات على غزة

شنت إسرائيل هجمات على غزة بعد أن اتهمت حماس بخرق اتفاق وقف إطلاق النار.

6. إشارات منتدى الحي المالي لعام 2025

ألقى محافظ البنك المركزي ورئيس هيئة الرقابة المالية ورئيس لجنة تنظيم الأوراق المالية كلمات مهمة في منتدى الحي المالي لعام 2025.

7. إلغاء القمة الأمريكية الروسية واستئناف التجارب النووية

ألغت الولايات المتحدة القمة المقررة مع الرئيس الروسي وأمرت باستئناف التجارب النووية.

8. البنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي الياباني يبقيان على أسعار الفائدة دون تغيير

أبقى البنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي الياباني على أسعار الفائدة دون تغيير.

9. القيمة السوقية لشركة إنفيديا تتجاوز خمسة تريليونات دولار

تجاوزت القيمة السوقية لشركة إنفيديا خمسة تريليونات دولار، وأطلقت شركة كوالكوم شريحة جديدة لمنافستها.

10. أرباح شركات التكنولوجيا

أعلنت شركات التكنولوجيا الكبرى عن أرباحها، حيث أعلنت أمازون عن تسريح 14 ألف موظف، وتوقعت أبل نمو الإيرادات في موسم العطلات.

11. OpenAI ومايكروسوفت تتوصلان إلى اتفاق

توصلت OpenAI ومايكروسوفت إلى اتفاق، وتخطط OpenAI لطرح أسهمها للاكتتاب العام في أقرب وقت ممكن بحلول نهاية عام 2026.