文章要點
- 在非農就業數據和 Nvidia 強勁財報公佈後，市場表現令人意外。
- 聯準會鷹派立場和對人工智慧的擔憂對市場情緒的影響。
- 比特幣和以太坊價格趨勢的技術分析。
- ETF 資金流動概覽。
- 影響市場的關鍵新聞和報告。
前言
本次全面的市場表現分析將回顧近期股票和加密貨幣的發展情況。特別關注市場對關鍵宏觀經濟數據和企業盈利的意外反應，以及聯準會鷹派情緒和對人工智慧的擔憂所帶來的影響。我們還將探討比特幣和以太坊的技術趨勢，概述 ETF 資金流動，並總結影響市場的關鍵新聞和報告。
市場表現和意外反應
儘管 Nvidia 發布了強勁的財報，且美國 9 月份非農就業報告顯示新增就業人數超出預期，失業率升至 4.4%，但市場卻出現了令人意外的盤中反轉。在強勁開盤後，標準普爾 500 指數收盤走低，Nvidia 股價也下跌，加劇了風險資產的拋售潮。分析師認為，利好消息未能推動市場上漲是一個強烈的看跌信號。
聯準會立場和人工智慧的影響
聯準會的鷹派立場進一步蒙蔽了降息前景，主席鮑威爾表示，12 月再次降息「遠未板上釘釘」。此外，人工智慧的快速發展引發了對勞動力市場和企業資本支出的擔憂。橋水基金創始人達裡歐警告說，當前金融財富與實際貨幣之間的巨大差距已使市場處於類似於 1929 年和 2000 年的泡沫區，並指出人工智慧的繁榮加劇了財富不平等。鑑於此，市場情緒極為脆弱，由於技術性拋售、流動性枯竭和大量期權到期等多重壓力，投資者已進入「盈虧保護模式」，這使得他們對任何發展都異常敏感。
比特幣分析
比特幣尤其受到這些發展的影響，其價格波動與宏觀環境和市場情緒密切相關。在跌破 90,000 美元的心理關口後，它跌至接近 86,000 美元的多月低點。大多數市場人士傾向於對未來持悲觀態度。華爾街交易員 Gareth Soloway 預測，短期內比特幣可能會跌至 73,000 美元至 75,000 美元區間。他將比特幣表現遜於科技股歸因於其波動性降低、機構買盤減少以及市場整體去風險化趨勢。分析師 Banni Yu Xia 給出了兩個假設，都認為短期內會跌至 78,000 美元至 81,000 美元，即使明年初反彈至 110,000 美元至 120,000 美元，也不會創下新的歷史新高。Ali 指出鯨魚活動顯著減少，並給出了 82,045 美元的關鍵支撐位。
對比特幣的積極展望
然而，也有看漲的觀點和累積的呼籲。分析師 Pentoshi 認為，超過 30% 的快速下跌已使市場進入局部超賣區域，而 83,000 美元至 85,000 美元區間是押注反彈的好機會。CryptoQuant 創始人 Ki Young Ju 表示，由於 Strategy 等機構長期持有他們的代幣而不出售，因此市場很難回到 56,000 美元的週期底部，並且當前範圍是合理的長期累積範圍。從技術上講，Material Indicators 指出，82,600 美元至 78,000 美元區間累積了大量買單，歷史數據表明，這通常預示著價格回升。Bitwise 分析師 André Dragosch 將 BlackRock 的 IBIT 成本價 84,000 美元和 Strategy 的成本價 73,000 美元之間的範圍定義為市場的「最大痛苦」範圍，這也是潛在的底部構建區域。
以太坊分析
以太坊也面臨著巨大的壓力，過去一個月價格下跌了 30%，跌破了四個月低點 2,800 美元。資深交易員 Gareth Soloway 認為，2,700 美元至 2,800 美元區間是一個重要的波段交易買入支撐點。然而，普遍的市場情緒更加悲觀，一項分析表明，2022 年熊市的重演正在重演，表明 ETH 可能會進一步跌至 2,450 美元的 200 週移動平均線以尋求最終支撐。分析師 EliZ 強調，儘管價格在 0.75 斐波那契水平附近暫停，但這更像是下跌途中的「喘息」，而不是「認真的反彈」。鏈上成交量持續下降表明真正的需求尚未進入市場，並且任何關於底部的說法都為時過早。
ETF 資金流動
機構需求的急劇下降是 ETH 疲軟的關鍵因素，數據顯示，包括美國現貨 ETF 在內的全球以太坊投資產品的每週資金流出量是兩個月來最大的。更糟糕的是，持有 ETH 作為儲備資產的公司遭受了巨大的未實現虧損，平均投資回報率為 -25% 至 -48%，導致其市值相對於淨資產價值 (mNAV) 跌破 1，削弱了他們的再融資能力。根據 Ted 的統計，BlackRock 本月出售了價值 11 億美元的 ETH，進一步加劇了市場的拋售壓力。雖然一些山寨幣仍在上漲，但市值排名前 100 的代幣已經投降並呈下降趨勢。
其他新聞和報告
值得注意的是，Nillion 代幣的價格暴跌超過 60%，該項目將此歸咎於做市商未經授權的出售，現在已使用金庫回購並準備採取法律行動。此外，備受期待的平行 EVM 項目 MegaETH 宣布將於 11 月 25 日啟動總上限為 2.5 億美元的預存款跨鏈橋活動，旨在為主網啟動吸引初始流動性。與此同時，隨著市場波動性的增加，加密貨幣交易所 Bullish 因其第三季度好於預期的業績而受到摩根大通的關注，儘管目標價格已調整，但仍被認為具有顯著的上升潛力。Woodie 的 Ark Invest 已連續 3 天購買 Bullish 的股票。
關鍵數據
截至 2024 年 11 月 21 日，香港時間 13:00：
- 比特幣：85,611 美元（年初至今 -8.46%），每日現貨交易量 1009 億美元
- 以太坊：2,792 美元（年初至今 -16.35%），每日現貨交易量 431.2 億美元
- 恐懼與貪婪指數：15（極度恐懼）
- 平均 GAS：BTC：1.02 sat/vB，ETH：0.067 Gwei
- 市場份額：BTC 58.7%，ETH 11.9%
- Upbit 24 小時交易量排名：BTC、XRP、ETH、SOL、DOGE
- 24 小時 BTC 多頭/空頭比率：48.18% / 51.82%
- 板塊漲跌：SocialFi 板塊下跌 9.88%，L2 板塊下跌 8.4%
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ZH
