ريد ستون تطلق Credora: منصة لتقييم المخاطر في التمويل اللامركزي

ريد ستون تطلق Credora: حقبة جديدة لتقييم المخاطر في التمويل اللامركزي

أطلقت شبكة أوراكل المعيارية RedStone منصة Credora، وهي منصة لتقييم المخاطر خاصة بالتمويل اللامركزي (DeFi)، تهدف إلى تحقيق الشفافية وتحليلات الائتمان لبروتوكولات الإقراض. وأعلنت RedStone يوم الخميس أنها توسعت من مجرد توفير أسعار إلى نطاق أوسع يشمل الائتمان والضمانات واستخبارات المخاطر من خلال استحواذها على Credora في سبتمبر. عند الإطلاق، تتكامل Credora من RedStone مع أسواق الإقراض DeFi مثل Morpho و Sparks لتقديم تقييمات مخاطر ديناميكية وتحليلات احتمالية التخلف عن السداد، ويمكن الوصول إليها من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API). وقال مارسين كايميرزاك، المؤسس المشارك لـ RedStone، إن الإطلاق يمثل خطوة محورية نحو حركة "DeFi منخفضة المخاطر"، التي تهدف إلى تحقيق توازن بين توليد العائدات والشفافية القائمة على البيانات والتي يمكن التحقق منها.

من أوراكل إلى استخبارات المخاطر

تضع هذه الخطوة RedStone كواحدة من العديد من مزودي أوراكل البلوك تشين الذين ينتقلون من مجرد تقديم البيانات الأولية إلى تحليلات المخاطر المتكاملة. في 14 أكتوبر، دخلت S&P Global Ratings و Chainlink في شراكة لتقديم ملفات تعريف مخاطر العملات المستقرة على السلسلة للاعبين الماليين التقليديين الذين يتطلعون إلى التوسع في سوق العملات المستقرة أو دخوله. ستقدم المنظمتان وصولًا على السلسلة إلى تقييمات استقرار العملات المستقرة، والتي تصنف كل عملة مستقرة من حيث مدى حفاظها على قيمتها. بالإضافة إلى ملفات تعريف مخاطر العملات المستقرة، استعانت الحكومة الأمريكية مؤخرًا بمزودي أوراكل Chainlink و Pyth لتعزيز الشفافية بشأن البيانات الاقتصادية. وهذا يجعل تحليل عوامل الخطر الاقتصادي أكثر سهولة. كما انتقلت شركة أمن البلوك تشين Hacken إلى تقديم خدمات تهدف إلى مخاطر DeFi. وأعلنت الشركة يوم الخميس عن إطلاق Yield Audits، وهي خدمة تساعد في إثبات أمان واستدامة ومرونة اعتماد العملات المستقرة والأصول الحقيقية (RWAs) وعائدات DeFi. وقالت Hacken إن عمليات تدقيق العائدات تهدف إلى أن تصبح "المكافئ المفقود للتصنيف الائتماني" لعائدات العملات المشفرة. وقالت الشركة إن الخدمة تتضمن ثلاث مراحل أساسية، تشمل الأمن والبنية التحتية والاستدامة المالية والاعتماد والمخاطر النظامية. تعمل Credora by RedStone على دمج بيانات الجدارة الائتمانية واحتمالات التخلف عن السداد وتحليلات الضمانات في طبقة تصنيف موحدة. وهذا يعني أنه يمكن للمستخدمين مقارنة الخزائن ومواقف القروض على Morpho أو Spark عن طريق درجات المخاطر النسبية، وهو عامل رئيسي للمستثمرين المؤسسيين الذين يتطلعون إلى استكشاف سندات الخزانة الرمزية والائتمان الخاص ومنتجات DeFi المهيكلة. وقال كايميرزاك في الإعلان: "تظهر حقبة جديدة لتصور المخاطر مقابل العائد في DeFi مع Credora".

كيف تعمل Credora by RedStone

قال كايميرزاك لكوينتيليغراف إن Credora تلقي نظرة تفصيلية على مجموعة متنوعة من العوامل التي تؤثر على مخاطر أي تجمع إقراض أو أصل في DeFi. باستخدام البيانات التاريخية والمحاكاة الإحصائية وتحليل الائتمان وتقييم المخاطر على السلسلة، تحدد Credora كميًا احتمالية الخسارة عند الإقراض في أي تجمع إقراض. وأوضح كايميرزاك: "يتيح لك ذلك تعيين هذه المخرجات للتصنيفات، والسماح بإمكانية المقارنة عبر فرص مختلفة جدًا أو حتى أدوات خارج السلسلة". وأخبر كوينتيليغراف أن Credora by RedStone قد أكملت بالفعل تقييمات على Morpho و SparkLend، ولكن لن يتم عرض التصنيفات على الواجهة الأمامية لهذه التطبيقات حتى الآن. وأضاف: "سنعمل مع Morpho و Spark لعرضها على واجهاتها الأمامية، ونتوقع أن يتم عرض التصنيفات الأولى في منتصف نوفمبر".

الاستجابة لانهيار DeFi بقيمة 20 مليار دولار في أكتوبر

يؤكد توقيت إطلاق Credora على الحاجة المتجددة إلى إدارة المخاطر النظامية في DeFi. جاء الإطلاق بعد أسابيع فقط من انهيار السوق في 10 أكتوبر، عندما تمت تصفية أكثر من 20 مليار دولار من مراكز العملات المشفرة ذات الرافعة المالية عبر البورصات وأسواق إقراض DeFi. بالإضافة إلى حادثة التصفية البالغة 20 مليار دولار في أكتوبر، أثار فقدان Stream Finance الأخير البالغ 93 مليون دولار تحقيقًا في الترابط بين مخاطر الائتمان DeFi والعملات المستقرة. ويوم الثلاثاء، حدد محللو DeFi 284 مليون دولار من مخاطر العملات المستقرة و DeFi المرتبطة بـ Stream Finance. من خلال تقديم تسجيل مخاطر موحد، تأمل RedStone في جعل هذه النقاط العمياء مرئية قبل حدوث سلسلة أخرى من الانهيارات. قال سام ماكفيرسون، المؤسس المشارك لشركة Spark: "حتى الآن، اضطر المشاركون في DeFi إلى تجميع معلومات المخاطر من مصادر متعددة - أو الأسوأ من ذلك، اتخاذ قرارات بناءً على APY وحده. تجلب Credora الوضوح للعائد والمخاطر".