مراجعة السوق وتحليل الاتجاهات: 21 نوفمبر 2024

ملخص المقال

• أداء السوق المفاجئ بعد تقرير الوظائف غير الزراعية وبيانات Nvidia القوية.
• تأثير موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد ومخاوف الذكاء الاصطناعي على معنويات السوق.
• تحليل فني لاتجاهات أسعار البيتكوين والإيثيريوم.
• نظرة عامة على تدفقات ETF.
• أخبار وتقارير مهمة تؤثر على السوق.

مقدمة

يستعرض هذا التحليل الشامل لأداء السوق التطورات الأخيرة في الأسهم والعملات المشفرة. مع التركيز بشكل خاص على ردود أفعال السوق غير المتوقعة على بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية وأرباح الشركات، بالإضافة إلى تأثير معنويات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة والمخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي. سنستكشف أيضًا الاتجاهات الفنية للبيتكوين والإيثيريوم، ونقدم نظرة عامة على تدفقات ETF، ونلخص الأخبار والتقارير المهمة التي تؤثر على السوق.

أداء السوق وردود الأفعال غير المتوقعة

على الرغم من الأرباح القوية لشركة Nvidia وتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر الذي أظهر إضافة وظائف تجاوزت التوقعات وارتفاع معدل البطالة إلى 4.4٪، شهد السوق انعكاسًا مفاجئًا في منتصف الجلسة. بعد افتتاح قوي، أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض، وانخفض سهم Nvidia أيضًا، مما أدى إلى تفاقم عمليات بيع الأصول الخطرة. يعتقد المحللون أن عدم قدرة الأخبار الإيجابية على دفع السوق إلى الأعلى هو علامة هبوط قوية.

موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي وتأثير الذكاء الاصطناعي

أدى موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد إلى زيادة الغموض بشأن توقعات خفض أسعار الفائدة، وأشار رئيس مجلس الإدارة باول إلى أن خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر "بعيد عن أن يكون أمرًا مفروغًا منه". بالإضافة إلى ذلك، أثار التطور السريع للذكاء الاصطناعي مخاوف بشأن سوق العمل وإنفاق الشركات الرأسمالي. حذر ري داليو، مؤسس بريدج ووتر أسوشيتس، من أن الفجوة الكبيرة بين الثروة المالية الحالية والعملة الفعلية قد وضعت السوق في منطقة فقاعة مماثلة لعامي 1929 و2000، وأشار إلى أن ازدهار الذكاء الاصطناعي أدى إلى تفاقم عدم المساواة في الثروة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن معنويات السوق هشة للغاية، وقد دخل المستثمرون في "وضع حماية الأرباح والخسائر" بسبب الضغوط المتعددة المتمثلة في عمليات البيع الفني ونضوب السيولة وانتهاء صلاحية خيارات كبيرة، مما يجعلهم حساسين بشكل غير عادي لأي تطورات.

تحليل البيتكوين

تأثرت البيتكوين بشكل خاص بهذه التطورات، حيث أن تقلبات أسعارها مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالبيئة الكلية ومعنويات السوق. بعد انخفاضها إلى ما دون المستوى النفسي البالغ 90 ألف دولار، انخفضت إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر بالقرب من 86 ألف دولار. يميل معظم السوق نحو توقعات هبوطية للمستقبل. يتوقع غاريث سولوواي، المتداول في وول ستريت منذ 27 عامًا، أن تنخفض البيتكوين على المدى القصير إلى نطاق 73 ألف دولار إلى 75 ألف دولار. وهو يعزو ضعف أداء البيتكوين مقارنة بأسهم التكنولوجيا إلى انخفاض تقلباتها وانخفاض مشتريات المؤسسات واتجاه إزالة المخاطر بشكل عام في السوق. قدم المحلل بانيو شيا افتراضين، وكلاهما يرى انخفاضًا على المدى القصير إلى 78 ألف دولار إلى 81 ألف دولار، وحتى لو انتعش في أوائل العام المقبل إلى 110 آلاف دولار إلى 120 ألف دولار، فلن يخلق ارتفاعًا تاريخيًا جديدًا. أشار علي إلى انخفاض كبير في نشاط الحيتان وقدم مستوى دعم حرج عند 82045 دولارًا.

نظرة إيجابية على البيتكوين

ومع ذلك، هناك أيضًا وجهات نظر صعودية ودعوات للتراكم. يعتقد المحلل بنتوشي أن الانخفاض السريع بأكثر من 30٪ جعل السوق في منطقة ذروة البيع محليًا، وأن نطاق 83 ألف دولار إلى 85 ألف دولار هو فرصة جيدة للمراهنة على الارتداد. صرح كي يونغ جو، مؤسس CryptoQuant، أنه نظرًا لأن المؤسسات مثل Strategy تحتفظ بعملاتها على المدى الطويل دون بيعها، فمن الصعب على السوق العودة إلى قاع الدورة البالغ 56 ألف دولار، وأن النطاق الحالي هو نطاق تراكم معقول على المدى الطويل. من الناحية الفنية، تشير Material Indicators إلى أن نطاق 82.6 ألف دولار إلى 78 ألف دولار قد جمع عددًا كبيرًا من أوامر الشراء، وتشير البيانات التاريخية إلى أن هذا يشير عادةً إلى انتعاش الأسعار. حدد المحلل في Bitwise، André Dragosch، النطاق بين سعر تكلفة IBIT لشركة BlackRock البالغ 84 ألف دولار وسعر تكلفة Strategy البالغ 73 ألف دولار باعتباره نطاق "الألم الأقصى" للسوق، وهو أيضًا منطقة محتملة لبناء القاع.

تحليل الإيثيريوم

يواجه الإيثيريوم أيضًا ضغوطًا هائلة، حيث انخفض السعر بنسبة 30٪ خلال الشهر الماضي، منخفضًا إلى ما دون أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 2800 دولار. يعتقد المتداول المخضرم غاريث سولوواي أن نطاق 2700 دولار إلى 2800 دولار هو نقطة دعم شراء مهمة لتداولات التأرجح. ومع ذلك، فإن معنويات السوق السائدة أكثر تشاؤمًا، حيث يشير أحد التحليلات إلى أن إعادة تمثيل لسوق هابطة في عام 2022 تتكرر، مما يشير إلى أن ETH قد ينخفض ​​أكثر إلى المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 أسبوع عند 2450 دولارًا للحصول على الدعم النهائي. يؤكد المحلل إليز أنه على الرغم من توقف الأسعار بالقرب من مستوى فيبوناتشي 0.75، إلا أن هذا يشبه "توقفًا مؤقتًا" في منتصف الانخفاض بدلاً من "انتعاش جدي". يشير الحجم المستمر المتناقص على السلسلة إلى أن الطلب الحقيقي لم يدخل السوق، وأن أي سرد حول القاع سابق لأوانه.

تدفقات ETF

يمثل الانخفاض الحاد في طلب المؤسسات عاملاً أساسياً في ضعف ETH، وتشير البيانات إلى أن منتجات استثمار إيثريوم العالمية، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الأمريكية، شهدت أكبر تدفقات خارجية أسبوعية لها منذ شهرين. والأسوأ من ذلك أن الشركات التي تحتفظ بالإيثريوم كأصل احتياطي تعاني من خسائر غير محققة ضخمة، حيث يبلغ متوسط ​​العائد على الاستثمار -25٪ إلى -48٪، مما أدى إلى انخفاض القيمة السوقية الخاصة بها إلى صافي قيمة الأصول (mNAV) إلى أقل من 1، مما يضعف قدرتها على إعادة التمويل. وفقًا لإحصائيات Ted، باعت BlackRock إيثريوم بقيمة 1.1 مليار دولار هذا الشهر، مما زاد من ضغوط البيع في السوق. في حين أن بعض العملات البديلة لا تزال ترتفع، فقد استسلمت العملات الرمزية المائة الأوائل من حيث القيمة السوقية وتتجه نحو الانخفاض.

أخبار وتقارير أخرى

تجدر الإشارة إلى أن سعر رمز Nillion انخفض بأكثر من 60٪، وألقى المشروع باللوم على قيام صانع سوق ببيع غير مصرح به، وقد استخدم الآن الخزينة لإعادة الشراء ويستعد لاتخاذ إجراءات قانونية. بالإضافة إلى ذلك، أعلن مشروع EVM الموازي الذي يحظى باهتمام كبير MegaETH أنه سيطلق نشاط جسر عبر السلاسل للإيداع المسبق بحد أقصى 250 مليون دولار في 25 نوفمبر، بهدف جذب السيولة الأولية لإطلاق الشبكة الرئيسية. في الوقت نفسه، مع زيادة تقلبات السوق، حظيت بورصة العملات المشفرة Bullish باهتمام JPMorgan Chase لأدائها الذي فاق التوقعات في الربع الثالث، وعلى الرغم من تعديل السعر المستهدف، إلا أنها لا تزال تعتبر لديها إمكانات صعودية كبيرة. استمرت شركة Ark Invest التابعة لـ Woodie في شراء أسهم Bullish لمدة 3 أيام.

أهم البيانات

اعتبارًا من 21 نوفمبر 2024، الساعة 13:00 بتوقيت هونغ كونغ:

• البيتكوين: 85611 دولارًا أمريكيًا (منذ بداية العام -8.46٪)، حجم التداول الفوري اليومي 100.9 مليار دولار أمريكي
• الإيثيريوم: 2792 دولارًا أمريكيًا (منذ بداية العام -16.35٪)، حجم التداول الفوري اليومي 43.12 مليار دولار أمريكي
• مؤشر الخوف والطمع: 15 (خوف شديد)
• متوسط ​​GAS: BTC: 1.02 sat/vB، ETH: 0.067 Gwei
• حصة السوق: BTC 58.7٪، ETH 11.9٪
• ترتيب حجم التداول لمدة 24 ساعة في Upbit: BTC، XRP، ETH، SOL، DOGE
• نسبة مراكز الشراء/البيع لمدة 24 ساعة للبيتكوين: 48.18٪ / 51.82٪
• ارتفاع وانخفاض القطاعات: انخفض قطاع SocialFi بنسبة 9.88٪، وانخفض قطاع L2 بنسبة 8.4٪
• بيانات التصفية لمدة 24 ساعة: تمت تصفية ما مجموعه 248275 شخصًا حول العالم، وبلغ إجمالي مبلغ التصفية 863 مليون دولار أمريكي، منها 415 مليون دولار أمريكي لتصفية البيتكوين، و185 مليون دولار أمريكي لتصفية الإيثيريوم، و34.81 مليون دولار أمريكي لتصفية SOL

تدفقات ETF

اعتبارا من 20 نوفمبر:

• صندوق بيتكوين ETF: -903 مليون دولار أمريكي، وهو ثاني أعلى رقم تاريخي
• صندوق إيثريوم ETF: -262 مليون دولار أمريكي، صافي تدفق مستمر للخارج لمدة 8 أيام
• صندوق سولانا ETF: +23.66 مليون دولار أمريكي
• صندوق XRP ETF: +118 مليون دولار أمريكي

نظرة مستقبلية

• ستقوم Binance بإلغاء إدراج عقود XCN وFLM وPERP الدائمة في 21 نوفمبر
• ستقوم Binance بإلغاء إدراج أزواج التداول الفوري LA/FDUSD وSAHARA/BNB وما إلى ذلك في 21 نوفمبر
• ستطلق Binance Alpha ULTIMILAND (ARTX) وMineD وKyuzo's Friends
• أكبر انخفاض في القيمة السوقية لأكبر 100 عملة اليوم: Telcoin انخفض بنسبة 16.9٪، Canton Network انخفض بنسبة 16.1٪، Dash انخفض بنسبة 15.2٪، NEAR Protocol انخفض بنسبة 14.3٪، Virtuals Protocol انخفض بنسبة 13.7٪.

أخبار رائجة

• أصدرت Irys علم اقتصاديات رمز IRYS: تمثل الكمية المتداولة الأولية 20٪، و8٪ مخصصة لعمليات الإنزال الجوي والحوافز المستقبلية
• تم استهداف عملة Jesse's Creator Coin فور إطلاقها، وتم شراء 26٪ من العرض في نفس الكتلة للمضاربة بقيمة 1.3 مليون دولار أمريكي
• حقق أحد حيتان البيتكوين أرباحًا عائمة تزيد عن 57 مليون دولار أمريكي من البيع على المكشوف
• قامت حيتان CZ المنافسة بتصفية جميع مراكز الشراء الطويلة ETH/XRP/DOGE، والخسائر العائمة الحالية تتجاوز 32 مليون دولار أمريكي
• أطلقت Sign حل Layer2 السيادي القائم على BNB Chain، والذي يدعم العملات المستقرة وRWA على السلسلة
• تستمر عمليات إعادة شراء رمز MOVE في العودة، وتقوم Movement بنقل 50 مليون رمز Bitmine أخرى إلى Binance
• قامت Bitmine بشراء 17242 إيثريوم أخرى، بقيمة حوالي 49.07 مليون دولار أمريكي
• تخطط شركة ANPA المدرجة في بورصة نيويورك لشراء ما يصل إلى 50 مليون دولار أمريكي من رموز EDU في غضون 24 شهرًا
• ستطلق MegaETH جسرًا عبر السلاسل للإيداع المسبق في 25 نوفمبر، بحد أقصى 250 مليون دولار أمريكي
• خفضت FG NEXUS ما يقرب من 10000 إيثريوم مقارنة بنهاية الربع الثالث، وتحمل حاليًا حوالي 40000 إيثريوم
• ارتفع التوظيف في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع بمقدار 119000 وظيفة في سبتمبر، مما يجعل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة أكثر تعقيدًا
• كشفت ETHZilla أنها تحمل حاليًا 94060 إيثريوم، بقيمة 285 مليون دولار أمريكي