انهيار Huione Pay: شبكة مالية رمادية سوداء وعواقبها

انهيار Huione Pay: نظرة على شبكة مالية رمادية سوداء

في الأول من ديسمبر 2025، أعلنت Huione Pay عن توقف عملياتها، لكن هذا ليس مجرد إفلاس لشركة دفع عادية. بل هو انهيار لشبكة مالية رمادية سوداء معقدة تشمل المدفوعات، وسوق الضمانات السوداء، والعملات المستقرة المشفرة، وكل ذلك تحت وطأة العقوبات الدولية والتدقيق التنظيمي. في قلب هذه الشبكة تقع مجموعة Huione.

سقوط Huione: العد التنازلي نحو الانهيار

ذات مرة، كانت Huione تُعرف باسم "AliPay of Cambodia"، وكانت أكبر نظام مالي طرف ثالث في الدائرة الرمادية في جنوب شرق آسيا، وهيمنة سرية على مدفوعات USDT. لم يكن سقوطها مفاجئًا، بل كان نتيجة حتمية. في مارس، ألغت المؤسسات المالية المحلية ترخيص Huione، وفقدت هويتها القانونية. في مايو، أصدرت شبكة إنفاذ الجرائم المالية (FinCEN) التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية قاعدة نهائية بموجب المادة 311 من قانون باتريوت، معتبرة مجموعة Huione "مؤسسة ذات مخاطر كبيرة لغسيل الأموال"، وقطعت علاقتها تمامًا بالنظام المالي الأمريكي. في أكتوبر، تضافرت جهود وزارة الخزانة الأمريكية ووزارة الخارجية وشؤون الكومنولث والتنمية البريطانية (FCDO) لفرض أكبر حزمة عقوبات مشتركة في التاريخ، معتبرة Huione مرة أخرى "مؤسسة رئيسية لغسيل الأموال"، متهمة إياها بالضلوع في تدفقات غير قانونية لا تقل عن 4 مليارات دولار. بحلول هذا الوقت، كان مصير Huione قد تقرر.

الشبكة الخفية لمجموعة Huione

كانت Huione Currency Exchange (Cambodia) Co., Ltd.، التي تأسست في عام 2014، هي الشكل السابق لمجموعة Huione. بعد عقد من التوسع، تطورت إلى مجموعة مالية كبيرة. كشفت العديد من التحقيقات عن تقاطعات وتداخلات في تدفقاتها النقدية مع الشبكة التجارية لـ "Prince Chen Zhi" في كمبوديا، مما أدى إلى دفن خلفية رمادية عميقة منذ البداية. بحلول عام 2024، شكلت Huione Pay، وضمان Huione، و Huione Crypto التابعة لمجموعة Huione سلسلة صناعية كاملة لغسيل الأموال، حيث يلعب كل منها دورًا متميزًا، مما يخلق حلقة مغلقة.

Huione Pay: قناة أمامية للأموال الرمادية والسوداء

باعتبارها الأداة الأمامية الأساسية لمجموعة Huione، تتحمل Huione Pay وظائف مثل المدفوعات عبر الحدود، وإيداع وسحب العملات المستقرة المشفرة، والتوفيق بين التداول خارج البورصة، وتحصيل الدفعات التجارية، ومدخل الصرف الأجنبي السري. ظاهريًا، هي "AliPay of Cambodia"، لكنها في الخفاء جزء لا يتجزأ من سلسلة صناعة الرمادية السوداء في جنوب شرق آسيا. وفقًا لإحصاءات شركة أمن blockchain SlowMist، عالجت Huione Pay أكثر من 50 مليار دولار أمريكي من إجمالي ودائع وسحوبات USDT على سلسلة TRON من 1 يناير 2024 إلى 23 يونيو 2025. ارتفع عدد عناوين الإيداع النشطة من أقل من 30000 إلى أكثر من 80000، ووصل عدد عمليات السحب اليومية في أوقات الذروة إلى ما يقرب من 150000. في يوليو 2024، قامت Tether بتجميد 29.62 مليون USDT مرتبطة بعناوينها. على الرغم من أن المنصة ادعت فيما بعد أنها "عززت اعرف عميلك (KYC)"، إلا أن المعاملات غير القانونية استمرت في الظهور.

Huione Crypto: تضخيم الثغرات التنظيمية

تتيح أعمال Huione Crypto للمستخدمين إيداع وسحب العملات المشفرة مثل USDT مباشرة، مما يجعلها قناة مفضلة لصناعة الرمادية السوداء. الجدير بالذكر أنه في سبتمبر 2024، أطلقت Huione عملتها المستقرة الخاصة، USDH، مدعية أنها "غير قابلة للتجميد" وغير خاضعة للوائح التقليدية، ومرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1: 1، وتدعم شبكات ETH و TRON و BSC و Huione Chain الخاصة بها، بهدف تجنب آليات تجميد الأصول مثل USDT. هذا يعني أن قناة "خالية من المخاطر" مصممة خصيصًا للأموال غير المشروعة قد تم فتحها رسميًا. وفقًا لبيانات Elliptic، عالجت منصة Huione Crypto معاملات مشبوهة بمليارات الدولارات.

ضمان Huione: آلة ائتمان السوق السوداء في Telegram

إذا كانت المدفوعات والتشفير عبارة عن قنوات، فإن ضمان Huione هو "جوهر الائتمان" للمعاملات الرمادية السوداء. يعتمد ضمان Huione على Telegram على المدى الطويل لتوفير خدمات ضمان الوساطة للمعاملات في السوق السوداء، والتي تغطي جميع أنواع المعاملات غير القانونية من خدمات الاحتيال عبر الإنترنت إلى غسيل الأموال وبطاقات الائتمان المسروقة ومعاملات البيانات. لا تسهل المنصة المعاملات فحسب، بل توفر أيضًا "إدارة الأموال" و "تسوية المنازعات" لضمان إتمام المعاملات غير القانونية بسلاسة. كشفت التحقيقات العامة أنه اعتبارًا من عام 2021، تجاوز إجمالي حجم معاملات السوق السوداء التي توسط فيها ضمان Huione 27 مليار دولار أمريكي، وكان المستفيدون الرئيسيون هم الاحتيال عبر الإنترنت والجريمة الإلكترونية. في مايو 2025، وبناءً على تقرير Elliptic، قام Telegram بحظر آلاف الحسابات، وأغلقت المنصة لاحقًا. ومع ذلك، سرعان ما تولت قوى جديدة مثل "Tudou Guarantee" سوق الضمانات، ولم تختف المعاملات الرمادية.

فاتورة مروعة

وفقًا لتحقيق FinCEN، عالجت مجموعة Huione ككل أكثر من 50 مليار دولار أمريكي في المعاملات منذ عام 2021، منها ما لا يقل عن 4 مليارات دولار أمريكي مرتبطة بأنشطة غير قانونية: 37 مليون دولار أمريكي نشأت من العملات المشفرة المسروقة من قبل قراصنة كوريين شماليين (مثل مجموعة Lazarus)، و 36 مليون دولار أمريكي من مخططات الاحتيال الاستثماري "Pig Butchering"، و 300 مليون دولار أمريكي متورطة في عمليات احتيال أخرى عبر الإنترنت. تقديرات Elliptic أكثر إثارة للقلق، حيث تقدر إجمالي حجم معاملات التشفير غير القانونية ذات الصلة بنحو 98 مليار دولار أمريكي.

إن سقوط Huione Pay ليس مجرد إفلاس لـ "شركة دفع"، بل هو بمثابة جرس إنذار لصناعة Web3. التكنولوجيا نفسها ليست جيدة ولا سيئة، والمفتاح هو كيفية سد الثغرات التنظيمية وإنشاء نظام مالي أكثر توافقًا وأمانًا وشفافية. فقط من خلال تعزيز التنظيم وتوجيه التنمية الصحية للتكنولوجيا يمكننا تجنب الكوارث المالية واسعة النطاق مثل "Huione Pay".