صندوق Coinbase Ventures يوجه استثماراته نحو الأصول الواقعية والتمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي

Coinbase Ventures تغير مسارها نحو الأصول الواقعية والتمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي

أعلنت Coinbase Ventures، الذراع الاستثماري لبورصة العملات المشفرة الأمريكية Coinbase، عن نيتها تركيز استثماراتها في العام المقبل على ثلاثة مجالات رئيسية: تداول الأصول الواقعية، والتمويل اللامركزي (DeFi)، والذكاء الاصطناعي (AI).

وفقًا لمنشور على مدونة الشركة، تسعى Coinbase Ventures بنشاط إلى الاستثمار في الفرق التي تعمل على ترميز الأصول، وبورصات متخصصة، ومحطات تداول متطورة، والجيل التالي من DeFi، والتطورات في الذكاء الاصطناعي.

أكدت الشركة على أن هذه المجالات هي التي يُعتقد أنها ستشهد ظهور الشركات والبروتوكولات الكبيرة القادمة، والتي تركز عليها الشركة استثماراتها.

سجل استثماري حافل

منذ عام 2018، قامت Coinbase Ventures بـ 618 استثمارًا، وتمتلك محفظة تضم 422 شركة ناشئة، وفقًا لـ PitchBook. وكان أحدث استثمار لها في منصة الامتثال لـ DeFi 0xbow في 18 نوفمبر، بينما استثمرت في شركات البنية التحتية للدفع Zynk و ZAR ومنصة أسواق التنبؤ Kalshi في أكتوبر.

توقعات مستقبلية

شارك Kinji Steimetz من Coinbase Ventures توقعاته على X، مشيرًا إلى أنه يتوقع رؤية أشكال جديدة من التعرض للأصول الواقعية مثل العقود الآجلة الدائمة، والتي "تخلق تعرضًا اصطناعيًا للأصول خارج السلسلة".

كما سلط الضوء على صعود "prop-AMMs" - صانعي السوق الآليين الخاصين - وهو تصميم تبادل جديد يحمي موفري السيولة من الاستغلال من قبل المتداولين والروبوتات المتطورة.

توقع Jonathan King، المستثمر في Coinbase Ventures، ظهور مجمعي أسواق التنبؤ، "والتي نتوقع أن تظهر كطبقة الواجهة المهيمنة التي توحد 600 مليون دولار من السيولة المجزأة وتوفر رؤية موحدة لاحتمالات الأحداث في الوقت الفعلي عبر المواقع".

الجيل القادم من DeFi

أشار Ethan Oak، المستثمر في Coinbase Ventures، إلى أن دمج بورصات العقود الآجلة الدائمة مع بروتوكولات DeFi الأخرى، مثل الإقراض، سيمكن المتداولين من كسب عوائد على الضمانات مع الحفاظ على مراكز ذات رافعة مالية، مما يفتح كفاءة رأسمالية جديدة.

كما توقع Oak نموًا في أدوات الحفاظ على الخصوصية على السلسلة، مشيرًا إلى "زيادة في طاقة المطورين" التي تركز على الأصول التي تحافظ على الخصوصية مثل Zcash (ZEC).

ورأى King ظهور بروتوكولات DeFi التي تمزج بين السمعة على السلسلة والبيانات خارج السلسلة لتمكين الاقتراض غير المضمون على نطاق واسع. وأضاف: "إن فرصة السوق هائلة".

"تمتلك الولايات المتحدة وحدها 1.3 تريليون دولار من خطوط الائتمان المتجددة وغير المضمونة التي يمكن أن تستحوذ عليها العملات المشفرة من خلال كفاءة رأس المال الفائقة وإمكانية الوصول العالمية."

توقعات النمو في الذكاء الاصطناعي و DePIN و "إثبات الإنسانية"

كانت الابتكارات الثلاثة الأخيرة في قطاع الذكاء الاصطناعي. وأشار Steimetz إلى وجود فجوة في تدريب الأنظمة الروبوتية والذكاء الاصطناعي المضمن، "حيث لا تزال مجموعات البيانات المتاحة محدودة ومجزأة".

يمكن أن تقدم شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) إطارًا قابلاً للتطبيق لتوسيع نطاق جمع بيانات التفاعل المادي عالية الجودة للروبوتات.

قال Hoolie Tejwani، رئيس Coinbase Ventures، إن حلول "إثبات الإنسانية"، التي تجمع بين القياسات الحيوية والتوقيع المشفر والمعايير المفتوحة للتحقق من المحتوى الذي ينتجه الإنسان مقابل المحتوى الذي يتم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي، ستكون مجالًا للنمو في عام 2026.

أخيرًا، سيكون هناك ظهور لأدوات وكيل الذكاء الاصطناعي التي تمكن المؤسسين غير التقنيين من إطلاق أعمال تجارية على السلسلة بسرعة. وأضاف King أن "عام 2026 قد يشهد قيام وكلاء الذكاء الاصطناعي بزيادة إضفاء الطابع الديمقراطي على البناء على السلسلة"، مضيفًا أنهم سيكونون قادرين على التعامل مع إنشاء كود العقود الذكية وعمليات التدقيق الأمني والمراقبة المستمرة.